Wpływ wydobycia płynności na wzrost użytkowników DeFi

blog 1AktualnościDevelopersEnterpriseBlockchain ExplainedWydarzenia i konferencjePrasaBiuletyny

Zapisz się do naszego newslettera.

Adres e-mail

Szanujemy twoją prywatność

HomeBlogCodefi

Wpływ wydobycia płynności na wzrost użytkowników DeFi

Analiza tego, jak gorączka wydobywania płynności od końca lipca wpłynęła na wzrost liczby użytkowników DeFi na Ethereum.

by Everett Muzzy 24 sierpnia 2020 opublikowany 24 sierpnia 2020

DeFi Płynność 2

Dane i analiza Danning Sui

Przegląd bazy użytkowników DeFi

Około 10 sierpnia 5 mld USD Dolar dolara napłynął do DeFi, z wysoką korelacją z niedawnym wprowadzeniem mechanizmów wydobywania płynności / rolnictwa dochodowego. Na poniższym wykresie widzimy, że łącznie baza użytkowników DeFi wzrosła do 289072 unikalnych adresów (z wyłączeniem podwójnego liczenia nakładających się użytkowników, co w przeciwnym razie powoduje, że wykres jest odczytywany jako ~ 350k) spośród zaledwie 14 wymienionych protokołów.

Rysunek 1: Wzrost liczby użytkowników w 14 głównych protokołach DeFi (do 10 sierpnia 2020 r.)

Rysunek 1: Wzrost liczby użytkowników w 14 głównych protokołach DeFi (do 10 sierpnia 2020 r.)


Spośród 14 monitorowanych protokołów, Uniswap przewodzi zarządowi z ponad 100 000 unikatowych adresów Ethereum, które do tej pory współdziałały z nimi łącznie. Drugi to Augur, choć ostatnio bez większego wzrostu.

Protokołem z największym wzrostem w minionym miesiącu był Balancer. Poniższy wykres dziennych aktywnych użytkowników daje jasny obraz tego.

Ilu aktywnych użytkowników dziennie jest widocznych na różnych platformach?

Rysunek 2: DAU 14 protokołów DeFi. Kwiecień - sierpień 2020

Rysunek 2: DAU 14 protokołów DeFi. Kwiecień – sierpień 2020

Korzystając z metryk DAU, widzimy wyraźny trend w przypadku Compound, Curve i Balancer, demonstrujący niedawne szaleństwo wydobywania płynności w społeczności. 20 czerwca liczba aktywnych adresów użytkowników DeFi podwoiła się z ~ 4k do ~ 8k, przy czym główne wzrosty przypisano Curve (1098 adresów 20.) i Compound (2877 adresów 20.). W połowie lipca Balancer był protokołem dominującym (3041 adresów na 21.) w odniesieniu do DAU i stanowił prawie 40% wszystkich aktywnych użytkowników. Ta dominacja trwała do początku sierpnia, kiedy zebraliśmy ten zestaw danych (10 sierpnia).

Zwróć uwagę, że te dane śledzą tylko kontrakty Uniswap V1 i może to być główny powód, dla którego widzimy spadek w różowej sekcji Uniswap.

W następnej sekcji chcielibyśmy omówić wpływ wydobywania płynności na wzrost użytkowników DeFi. DeFi, rolnictwo dochodowe, memecoiny, opłaty za gaz i ceny tokenów zdominowały dyskusje online w mediach społecznościowych i na platformach społecznościowych. Chcieliśmy jednak odpowiedzieć na pytanie: czy niedawne szaleństwo w DeFi przypisuje się większej liczbie osób używających Ethereum? Patrząc na dane, czy DeFi do tej pory udowodniło, że jest „zabójczą aplikacją”, która przyciąga więcej użytkowników do ekosystemu finansowego Web3?

Przyjrzymy się Compound, Curve.fi i Balancer, aby odpowiedzieć na dwa pytania:

  1. Patrząc na codziennych aktywnych użytkowników (DAU), ilu nowych użytkowników zostało włączonych do każdego konkretnego protokołu podczas szaleństwa uprawy plonów?

  2. Wśród nowo wprowadzonych użytkowników, ilu jest całkowicie nowych w DeFi? Jeśli nie są to nowi, ale istniejący użytkownicy DeFi, to z jakich innych platform pochodzą?

Odpowiadając na te pytania krok po kroku, możemy skierować kohortę użytkowników i lepiej zrozumieć, w jaki sposób szaleństwa DeFi, takie jak rolnictwo plonów, faktycznie wpływają na wzrost użytkowników technologii blockchain, i wyciągnąć wnioski z tej hossy i zastosować ją w przyszłości..

Metodologie

Podejście: liczba nowych użytkowników przywiezionych przez kampanie eksploracji płynności

Ponieważ staramy się zidentyfikować nowo przybyłych przywiezionych przez wydarzenia związane z uprawą plonów, „liczba dziennych nowych użytkowników” jest bardziej rozsądnym wskaźnikiem niż „liczba aktywnych użytkowników dziennie”.

W poniższej dyskusji zakładamy, że wszyscy nowi użytkownicy przychodzący na platformy w naszych analizowanych oknach czasowych są powodowani przez wydobywanie płynności, chociaż w rzeczywistości niektórzy mogli zacząć używać DeFi z innymi potrzebami lub intencjami. Zdajemy sobie sprawę, że należy wykonać bardziej wyrafinowaną pracę, aby określić konkretne intencje stojące za zachowaniem użytkowników. Innymi słowy, musimy połączyć inne dane dotyczące zachowania, aby dokładnie określić, czy adres (postrzegany jako użytkownik DeFi w tym artykule) wchodził w interakcję z protokołem dla czystych potrzeb pożyczkowych, czy tylko dla nagród związanych z wydobyciem płynności. Jednak na potrzeby tego artykułu możemy określić przedział czasu, w którym nowi użytkownicy Compound gwałtownie podskoczyli tuż po wydaniu $ COMP i dokładnie założyć, że wzrost aktywności nowych użytkowników był spowodowany zwróceniem uwagi na token. Stosujemy tę samą logikę również do innych protokołów.

Okna czasowe, w których kampanie skutecznie przyciągają nowych użytkowników, zaznaczono w zacienionych sekcjach na poniższych wykresach. Pierwszą datę określamy jako gwałtowny wzrost ze znacznie wyższym poziomem nowych użytkowników w porównaniu z poprzednią średnią.

Złożony

Na rysunku 2 widzimy, że liczba aktywnych użytkowników Compound w ciągu dnia wzrosła znacząco od połowy czerwca i nieznacznie spadła po połowie lipca. W tym okresie DAU było ~ 3x w porównaniu z czasem przed uprawą plonów.

Kiedy spojrzymy na liczbę nowych użytkowników dziennie na rysunku 3, widzimy, że 15 czerwca nowi użytkownicy zaczęli wprowadzać Compound za $ COMP. Najwyższy szczyt pojawił się 21 czerwca, kiedy to w ciągu jednego dnia Compound pojawiło się 1319 nowych użytkowników.

Rysunek 3: Dzienna liczba nowych użytkowników związku w 2020 r

Rysunek 3: Dzienna liczba nowych użytkowników związku w 2020 r

Od 15 czerwca do ostatniego dnia (10 sierpnia) całkowita liczba nowych adresów wyniosła 20 350, a całkowita liczba unikalnych aktywnych użytkowników 25 589. Oznacza to, że 79,5% niedawnych aktywnych użytkowników Compound zostało pomyślnie pozyskanych w ramach kampanii uprawy plonów.

Chcemy dotrzeć dalej, aby odpowiedzieć na pytanie: jak duży był wpływ wydobywania płynności przez Compound na cały ekosystem DeFi? Czy rzeczywiście przyciągnęli ponad 20 tys. Nowych użytkowników DeFi, czy też są to adresy tylko istniejących użytkowników DeFi z innych platform, którzy używali Compound po raz pierwszy, gdy usłyszeli o uprawie plonów?

Z monitorowanej listy 14 protokołów stwierdziliśmy, że spośród 20 350 nowych użytkowników Compound, 2462 było widzianych na pozostałych 13 platformach w całej historii Ethereum. Oznacza to, że 88% ich nowo pozyskanych użytkowników jest również nowych w DeFi (przy założeniu, że nowy adres jest nowym użytkownikiem; niektórzy zwykli użytkownicy DeFi mogą oczywiście używać innych adresów do różnych działań w łańcuchu).

Śledząc źródło tych istniejących użytkowników z innych platform, widzimy nakładanie się i segmentację przepływu użytkowników na rysunku 4 poniżej.

Rysunek 4: rozkład nowych użytkowników związku pochodzących z innych DeFi

Rysunek 4: rozkład nowych użytkowników związku pochodzących z innych DeFi

Krzywa

W podobny sposób przyjrzeliśmy się danym Curve.fi. Trend szumu rozpoczął się 15 czerwca, co jest zgodne z informacjami, które widzieliśmy z wykresu DAU. Jednak w odróżnieniu od Compound, Curve wykazuje 2 skoki dziennych nowych użytkowników – jeden w połowie czerwca, a następnie w połowie lipca. 20 czerwca Curve miał 523 nowych użytkowników, a 21 lipca 628 nowych użytkowników.

Rysunek 5: Dzienna liczba nowych użytkowników Curve

Rysunek 5: Dzienna liczba nowych użytkowników Curve

Od 15 czerwca na Curve było 13 207 unikalnych aktywnych adresów i pozyskano 11 306 nowych użytkowników do tej pory (10 sierpnia). Oznacza to, że wydobycie skutecznie pomogło im przyciągnąć 85,6% ich obecnych użytkowników.

8091 z 11306 nowych użytkowników było widzianych przed 15 czerwca na innych DeFi, co oznacza, że ​​71,56% ich pozyskanych użytkowników to istniejący użytkownicy DeFi, a 28,44% to nowi w społeczności DeFi.

Patrząc na wykres kołowy z podziałem na źródła nowych użytkowników, zauważamy dużą zmianę w nakładaniu się z AAVE, które pojawiło się jako drugie co do wielkości źródło dla nowych użytkowników Compound, ale miało znacznie mniejsze nakładanie się na Curve (i Balancer, omówione w następna sekcja). Jest to prawdopodobne, ponieważ zarówno AAVE, jak i Compound służą celom pożyczkowym, podczas gdy Curve i Balancer to DEX.

Rysunek 6: zestawienie nowych użytkowników Curve pochodzących z innych DeFi

Rysunek 6: zestawienie nowych użytkowników Curve pochodzących z innych DeFi

Stabilizator

Balancer dzielił podobny wzór z Curve; w obu przypadkach odnotowano 2 skoki liczby nowych dziennych użytkowników. 23 czerwca Balancer miał 817 nowych użytkowników; 18 lipca miał 810 nowych użytkowników. Dzięki Curve, nowe trendy wzrostu użytkowników w obu przypadkach gwałtownie osiągają najwyższy punkt, a następnie stopniowo zmniejszają się. Na Balancer fale pojawiły się jako step, wysoki szczyt, a następnie stała seria niższych szczytów, co pomogło mu stać się dominującym wśród DAU na rycinie 1.

Rysunek 7: Dzienna liczba nowych użytkowników systemu Balancer

Rysunek 7: Dzienna liczba nowych użytkowników systemu Balancer

Od 29 maja, kiedy Balancer rozpoczął się wydobywając płynność, do 10 sierpnia pojawiło się 19 300 unikalnych aktywnych adresów i 18 515 nowych użytkowników. Oznacza to, że wydobycie skutecznie pomogło im przyciągnąć 95,93% ich obecnych użytkowników.

6892 z tych 18515 nowych użytkowników było widzianych przed 29 maja w innym miejscu w sieci DeFi, co oznacza, że ​​37,22% ich pozyskanych użytkowników to istniejący użytkownicy DeFi, podczas gdy 62,78% było całkowicie nowych w społeczności DeFi..

Kiedy porównamy wszystkie 3 wykresy kołowe, interesującym odkryciem jest to, że Uniswap stanowi tak stabilną część nakładania się na różnych platformach. Jego interoperacyjność i zastosowanie są niewątpliwie powodem, dla którego Uniswap jest wschodzącą gwiazdą łączącą wszystkie koła DeFi.

Rysunek 8: zestawienie nowych użytkowników Balancera pochodzących z innych DeFi

Rysunek 8: zestawienie nowych użytkowników Balancera pochodzących z innych DeFi

Wniosek

Podsumowując, podsumowujemy następujące ustalenia:

  • Jeśli chodzi o ramy czasowe, Balancer jako pierwszy pionier uruchomił mechanizm wydobywania płynności już 29 maja; Podczas gdy tylko do 15 czerwca, kiedy Compound rozpoczął kampanię, wydobycie płynności było widoczne dla większości, ze względu na szerokie zastosowanie Compound i liczbę użytkowników.

  • Ze względu na hodowlę plonów 88% Compound, 28% Curve i 63% nowych użytkowników Balancera było również zupełnie nowymi użytkownikami DeFi. Dla porównania, Compound i Balancer miały większy wpływ na poszerzenie bazy użytkowników społeczności.

  • Po krótkim szumie trwającym kilka dni, spośród tych 3 protokołów, Balancer wykazał najbardziej zrównoważony wzrost użytkowników ze stałym trendem do przodu.

Jest to kluczowy zestaw danych, który należy udostępnić, gdy kontynuujemy tworzenie ekosystemu DeFi. Sugeruje, że nowatorskie mechanizmy finansowe, takie jak uprawa bez pozwolenia, nie służą jedynie niszowej społeczności osób posiadających dużą wiedzę (choć z pewnością zdolność do maksymalizacji tych możliwości jest wspomagana przez istniejącą wcześniej wiedzę o DeFi). Społeczność DeFi rośnie. Nie tylko działalność w ramach istniejącej sieci, ale także spoza świata DeFi. To pozytywna wiadomość dla przyszłego rozwoju DeFi. W miarę wypuszczania nowych mechanizmów powinniśmy oczekiwać, że społeczność DeFi będzie się dalej rozwijać, a ciasto będzie rosło wraz ze wzrostem znaczenia otwartych protokołów finansowych.

DeFiIndustry Insight Newsletter Zapisz się do naszego newslettera, aby otrzymywać najnowsze wiadomości dotyczące Ethereum, rozwiązania dla przedsiębiorstw, zasoby dla programistów i nie tylko.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map