Czym są waluty cyfrowe banków centralnych (CBDC) detalicznej i hurtowej?

Waluty cyfrowe banku centralnego (CBDC) zyskały ostatnio duże uznanie. Poniższa dyskusja ma na celu zapewnienie lepszego zrozumienia opcji walut cyfrowych banku centralnego detalicznego i hurtowego.

Każda osoba, która jest świadoma nowych trendów w kryptowalutach i ich zastosowaniach w finansach, musiała słyszeć o CBDC. Waluty cyfrowe banku centralnego mają wiele niejednoznaczności związanych z ich klasyfikacją i różnymi funkcjami.

Chociaż CBDC zyskały duże uznanie, ustalenie, w jakim stopniu banki centralne mogą rozwinąć własną cyfrową walutę, jest bardzo mylące. Ponadto istnieje wiele wyraźnych obaw dotyczących godnych uwagi zasad projektowania, które banki centralne uwzględniają przy tworzeniu swojej waluty cyfrowej.

W poniższej dyskusji czytelnicy mogą znaleźć szczegółowe wrażenie z przeglądu porównawczego cyfrowej waluty banku centralnego zarówno w handlu detalicznym, jak i hurtowym. Ponadto czytelnicy mogą również zbadać podstawową motywację dla każdego rodzaju cyfrowej waluty banku centralnego.

Zapisać się:Kurs mistrzowski w zakresie cyfrowej waluty banku centralnego (CBDC)

Droga do CBDC

Zanim zagłębimy się w dwie godne uwagi kategorie CBDC, zastanówmy się krótko nad historią płatności. Pieniądze są ważnym aspektem działalności gospodarczej i są głęboko związane z potrzebami użytkowników. Dlatego pieniądz nieustannie ewoluował, przyjmując różne formy na przestrzeni dziejów, z naciskiem na ciągłą dematerializację.

W ciągu ostatnich kilku lat rozwiązania internetowe sprzyjały radykalnej zmianie globalnych transakcji w kierunku gospodarki połączonej cyfrowo. Wiele firm skorzystało z możliwości tej zmiany w kierunku handlu cyfrowego i zbudowało znakomitą reputację jako liderów branży. Jednak w ostatnim czasie byliśmy świadkami wielu nowości w zakresie płatności. Historia rozpoczęła się od wprowadzenia Bitcoin, a następnie stablecoinów opartych na łańcuchu blokowym Ethereum.

Transakcje warte miliardy dolarów odbywają się regularnie na platformach kryptowalut, co wskazuje na ich potencjał do zrewolucjonizowania branży płatniczej. Platformy kryptowalut przedstawiają atrakcyjną propozycję wartości w zakresie poprawy integracji finansowej niezależnie od położenia geograficznego użytkowników. A więc skąd bierze się cyfrowa waluta banku centralnego??

Perspektywy dotyczące CBDC

Banki centralne w dużej mierze koncentrują się na utrzymaniu stabilności monetarnej i finansowej. Dlatego innowacje w technologiach blockchain i stablecoin wezwały centralne instytucje bankowe do zrewidowania swoich wyzwań w przypadku zmian w branży płatniczej. Jednym z najczęstszych rozwiązań dla banków centralnych w tym przypadku jest możliwość alternatywnego korzystania z prywatnych płatności cyfrowych. Tutaj pojawia się temat CBDC, jako cyfrowej odmiany gotówki.

Facebook ogłosił plany wprowadzenia własnej cyfrowej waluty o nazwie Libra. Banki centralne są szczególnie zaniepokojone zagrożeniami dla stabilności monetarnej i istniejącymi walutami fiducjarnymi związanymi z Librą Facebooka. Facebook to internetowy gigant z miliardami użytkowników, a jeśli wprowadzi własne pieniądze, może być bardzo stresujący dla banków centralnych. Więc może to być właściwy moment, aby banki centralne poważnie zastanowiły się nad alternatywą dla CBDC.

Udane uruchomienie Facebook Libra stanowi zagrożenie dla suwerenności monetarnej banków centralnych. Co więcej, inne role Libry, poza funkcją płatniczą, mogłyby wprowadzać modyfikacje w standardach globalnego systemu monetarnego. W rezultacie regulatorzy powinni również martwić się o znalezienie potencjalnych wyzwań w zarządzaniu systemem monetarnym. Jednak koncepcja waluty cyfrowej banku centralnego była początkowo źle widziana przez banki centralne.


Zasadniczo banki centralne były zbyt ostrożne w stosunku do waluty cyfrowej emitowanej przez bank centralny, z różnym stopniem ostrożności. Podczas gdy niektóre banki centralne postrzegały CBDC jako okazję „poczekaj i zobacz”, wiele innych nie uznało tego za czynnik negatywny. Z drugiej strony reakcje na waluty cyfrowe banków centralnych, zwłaszcza ze strony banków centralnych i rządów na całym świecie, wymagały zmiany stanowiska w sprawie CBDC. Przyjrzyjmy się czynnikom, które napędzają potencjał rozwoju CBDC w obecnych czasach.

Portfel Novi używany do przechowywania cyfrowej waluty Libra na Facebooku. Oto krótki przewodnik po portfelu Novi.

Międzynarodowy Fundusz Walutowy

Międzynarodowy Fundusz Walutowy (MFW) rozpoczął ocenę potencjału innowacji w walutach cyfrowych w listopadzie 2018 r. Ponadto wykazał również pozytywne poziomy poparcia dla propozycji zaprojektowania CBDC. Najwyższe kierownictwo MFW wezwało banki centralne do oceny funkcjonalności CBDC pod kątem realizacji celów polityki publicznej. MFW wskazał na korzyści płynące z CBDC w zakresie poprawy prywatności płatności, włączenia finansowego i bezpieczeństwa konsumentów.

Bank Rozrachunków Międzynarodowych

Bank Rozrachunków Międzynarodowych (BIS) również zmienił stanowisko w sprawie walut cyfrowych emitowanych przez banki centralne. Kierownictwo BIS jest przekonane, że wielcy giganci technologiczni mogą z łatwością zdominować ekosystem monetarny, wykorzystując efekty sieciowe. Obecnie BIS wspiera wysiłki różnych banków centralnych w zakresie badań i rozwoju walut cyfrowych w oparciu o krajowe waluty fiducjarne.

BIS postrzega waluty cyfrowe banków centralnych przede wszystkim jako instrument nowej kompleksowej polityki publicznej, mającej na celu przeciwdziałanie wkraczaniu wielkich technologicznych gigantów do usług finansowych. Z drugiej strony BIS wyraził również niepewność co do potencjalnych skutków wprowadzenia CBDC dla stabilności światowego systemu finansowego.

Ludowy Bank Chin

Ludowy Bank Chin wzmaga również wysiłki na rzecz wprowadzenia nowej, wspieranej przez rząd, cyfrowej waluty. Ponadto Ludowy Bank Chin jest bankiem centralnym Chin, a jego nowa waluta cyfrowa koncentruje się również na osiągnięciu niezwykłej pozycji w światowej konkurencji kryptowalut.

Obecnie bank centralny wykorzystuje zorientowane rynkowo instytucje do wspólnych badań i rozwoju walut cyfrowych banków centralnych. Ponadto nowa waluta cyfrowa banku centralnego może służyć jako nowe narzędzie polityki pieniężnej lub składnik aktywów inwestycyjnych. Z drugiej strony cyfrowa waluta banku centralnego mogłaby również służyć jako punkt odniesienia dla stóp procentowych oferowanych przez banki na depozytach.

Chiny rozpoczynają projekt DCEP, który jest wspierany przez rząd i ma stać się nową walutą krajową. Dowiedz się więcej o projekcie DCEP już teraz!

Europejski Bank Centralny

Europejski Bank Centralny zajął również pozytywne stanowisko w sprawie walut cyfrowych banków centralnych. EBC zwrócił uwagę na klasyfikację CBDC zgodnie z ich przeznaczeniem. Skoncentrował się w szczególności na sprawdzeniu, czy CBDC powinny należeć do kategorii sprzedaży detalicznej czy hurtowej.

Kierownictwo EBC stwierdziło, że detaliczne CBDC mogą być przydatne dla ogółu społeczeństwa. Z drugiej strony hurtowe CBDC prawdopodobnie będą odpowiadać celom instytucji finansowych. Tak więc po raz pierwszy spotykamy się z koncepcją detalicznych i hurtowych CBDC! Teraz musisz być podekscytowany, aby poznać więcej szczegółów na temat tych dwóch kategorii CBDC.

Przedstawione do tej pory informacje dają jasne wyobrażenie o konieczności istnienia CBDC w postrzeganiu przez globalne instytucje finansowe. Jednak ważne jest również, aby zastanowić się nad krytycznymi czynnikami, które napędzają rozwój CBDC. Przyjrzyjmy się powodom wyboru CBDC w obecnych czasach w następujący sposób.

Zapisać się:Bezpłatny kurs szkoleniowy Enterprise Blockchain Fundamentals

Dlaczego napęd dla CBDC?

Wyraźnie widać, że banki centralne stopniowo zajmują przychylne stanowisko wobec wprowadzenia własnego CBDC. Oto niektóre z godnych uwagi argumentów, które wzywają do wprowadzenia waluty cyfrowej emitowanej przez bank centralny.

Cyfrowa waluta banku centralnego jest niezawodną opcją transformacji w kierunku społeczeństwa bezgotówkowego. Mogą skłonić do zastąpienia płatności fizycznych płatnościami elektronicznymi. Ponadto CBDC mogą również służyć jako instrumenty płatnicze o lepszych poziomach bezpieczeństwa i płynności. CBDC cieszą się również potencjałem obniżenia kosztów zarządzania gotówką, ponieważ wszystkie transakcje są łatwe do prześledzenia i są wariantami cyfrowymi.

Przeniesienie pieniądza banku centralnego na walutę cyfrową może również spowodować przejście z gospodarki nieformalnej do gospodarki opartej na formalnej. W rezultacie gospodarka mogłaby bardziej skupić się na wydajności, orientacji podatkowej i przejrzystości. Jednocześnie przejście w kierunku walut cyfrowych banków centralnych opartych na technologii blockchain może poprawić wpływ polityki pieniężnej.

Rosnące korzyści z CBDC

CBDC mogą ograniczyć zakres zastępowania gotówki, co może pomóc w uniknięciu ujemnych stóp procentowych. Wdrożenie CBDC może umożliwić wykorzystanie nowych narzędzi polityki pieniężnej. Z drugiej strony CBDC mogą również pomóc w zwiększeniu zagregowanego popytu, który może sprostać wymaganiom polityki pieniężnej banków centralnych skoncentrowanej na stabilności cen.

Wiele propozycji dotyczących CBDC, szczególnie w gospodarkach wschodzących, koncentruje się na integracji finansowej. Ponieważ większość populacji boryka się z brakiem usług bankowych lub dostępu do banków komercyjnych, CBDC mogą wspierać gospodarki cyfrowe. W rezultacie mogą służyć jako wiarygodne narzędzia poprawy integracji społecznej i gospodarczej.

Ramy regulacyjne związane z CBDC mogą również zapewnić niższe bariery wejścia dla nowych podmiotów w branży płatniczej. Ponadto nowi gracze mogą również oferować rachunki płatnicze klientom i zwiększać poziom konkurencji dla istniejących banków. W rezultacie wiele instytucji pozabankowych i mniejszych banków może uniknąć uzależnienia płatności od większych banków.

Wreszcie najważniejszy argument przemawiający za cyfrowymi walutami banku centralnego zwraca uwagę na system finansowy z lepszą wydajnością i bezpieczeństwem. CBDC mogą wnieść ulepszenia do istniejących hurtowych systemów finansowych. Na przykład CBDC mogą uprościć transgraniczne systemy płatności i rozrachunku, międzybankowe systemy płatności i rozrachunku oraz systemy dostawy i płatności..

Osoby fizyczne, niebankowe instytucje finansowe i firmy z sektora prywatnego mogą rozliczać się bezpośrednio z pieniądzem banku centralnego bez żadnych depozytów gotówkowych. W rezultacie mogą stawić czoła niższemu ryzyku koncentracji płynności i ryzyku kredytowemu w różnych systemach płatniczych. W konsekwencji duże banki mogą powoli tracić znaczenie systemowe. Dlatego CBDC są idealną alternatywą dla depozytów bankowych o znacznie niższym ryzyku.

USA opracowuje nowy rodzaj projektu CBDC, który nazywa się cyfrowym dolarem. Oto obszerny przewodnik na temat projektu cyfrowego dolara i cyfrowego portfela dolarowego.

Kategorie CBDC

Opierając się na wielu korzystnych czynnikach dla walut cyfrowych banków centralnych, jasne jest, że mogą one oznaczać nowe zmiany w globalnym systemie monetarnym i gospodarczym. Jednak CBDC są podzielone na dwie różne propozycje w zależności od docelowej bazy użytkowników. Poniżej przedstawiono dwa najczęstsze typy propozycji CBDC, z którymi można się spotkać,

  1. Waluta cyfrowa detalicznego banku centralnego
  2. Hurtowa waluta cyfrowa banku centralnego

Z drugiej strony, czytelnicy powinni również zauważyć, że istnieje wiele CBDC o cechach handlu detalicznego i hurtowego. Przyjrzyjmy się więc bliżej obu typom CBDC, aby zająć się rzeczywistym programem tej dyskusji.

Detaliczne CBDC

Waluta cyfrowa detalicznego banku centralnego koncentruje się w szczególności na opinii publicznej. Ogólnie rzecz biorąc, detaliczne CBDC oparte na technologii rozproszonych rejestrów obejmują funkcje dostępności, anonimowości i identyfikowalności. Jednocześnie mogą też oferować możliwość wnioskowania o stopę procentową. Detaliczne banki centralne cieszą się szczególną renomą wśród banków centralnych zlokalizowanych w gospodarkach wschodzących.

Głównym powodem popularności detalicznego CBDC jest motywacja do wykorzystywania możliwości rozwoju w branży fintech. Ponadto promuje włączenie finansowe, a jednocześnie zapewnia szybsze przejście do społeczeństwa bezgotówkowego. Ponadto detaliczne CBDC pomagają również w obniżaniu kosztów drukowania i zarządzania gotówką.

Zapisać się: Certyfikat Certified Enterprise Blockchain Professional (CEBP)

Kluczowe czynniki

Teraz przyjrzyjmy się kluczowym czynnikom, które stanowią podstawę dla detalicznych CBDC, w następujący sposób.

  1. Detaliczne CBDC są najbardziej odpowiednie dla strony pasywów w bilansie banku centralnego.
  2. Po uruchomieniu detaliczne CBDC mogą zaprezentować nowy wariant pieniądza banku centralnego. Następnie CBDC podlega również funkcjom banku centralnego w zakresie emisji, zarządzania i kontrolingu. Następnie podaż detalicznych CBDC będzie również koncentrować się na polityce pieniężnej kraju.
  3. Dystrybucja CBDC jest powiązana z parytetem jeden do jednego na równi z odpowiednią walutą fiducjarną przez bank centralny. Jednocześnie CBDC powinny mieć wsparcie dla płynnej i elastycznej konwersji na gotówkę i pieniądze banków komercyjnych.
  4. Banki lub przedsiębiorstwa mogą rozwijać detaliczne CBDC na otwartej infrastrukturze, aby umożliwić innym firmom tworzenie usług i produktów na ich podstawie.
  5. Inną krytyczną cechą detalicznych centrów CBDC jest fakt, że użytkownicy nie potrzebują konta bankowego, aby uzyskać dostęp do cyfrowej waluty lub ją otrzymać. Ponadto koszt transakcji związany z detalicznymi CBDC powinien być niższy niż bieżące opłaty.
  6. Co najważniejsze, cyfrowa waluta detalicznego banku centralnego musi zostać zaakceptowana jako prawny środek płatniczy i sposób płatności. CBDC powinny również służyć jako bezpieczny magazyn wartości dla obywateli, a także agencji rządowych i przedsiębiorstw.

Hurtowe CBDC

Kolejna godna uwagi kategoria CBDC odnosi się bezpośrednio do hurtowych CBDC. Hurtowe CBDC są odpowiednie dla instytucji finansowych utrzymujących depozyty rezerwowe w banku centralnym. Cyfrowa waluta hurtowego banku centralnego może pomóc w poprawie efektywności płatności i rozrachunku papierów wartościowych. Dodatkowo rozwiązuje również obawy o płynność i kredyt kontrahenta.

Zorientowane na wartość hurtowe CBDC mogą zapewnić wymianę lub obsługę rezerw w banku centralnym za pomocą tokena cyfrowego o ograniczonym dostępie. Token służyłby jako aktywa na okaziciela w walutach cyfrowych banków centralnych. W rezultacie nadawca przekaże wartość odbiorcy podczas transakcji bez pośredników.

Dlatego nowy system znacznie różniłby się od istniejącego. Istniejący system polega na tym, że banki centralne uznają i obciążają rachunki klientów bez przekazywania rzeczywistych wartości. Hurtowe CBDC są uważane za najkorzystniejszą alternatywę dla banków centralnych. Mają wyjątkowe możliwości poprawy szybkości i bezpieczeństwa hurtowych systemów finansowych przy jednoczesnym obniżeniu kosztów.

Według BIS hurtowe CBDC może przynieść potencjalne korzyści dla systemów płatności i rozliczeń. Wyniki hurtowych CBDC w różnych eksperymentach przeprowadzonych i zbadanych już przez banki centralne również pokazują ich potencjalne zalety. CADcoin w Kanadzie w ramach Project Jasper i Project Ubin w Singapurze, a także Project Stella w Japonii i strefie euro to jedne z najlepszych przykładów hurtowych CBDC.

Obejrzyj teraz wirtualną konferencję na żądanie na temat zasobów cyfrowych i walut cyfrowych banków centralnych (CBDC)!

Handel detaliczny kontra hurtowa waluta banku centralnego

Jak więc te dwie waluty cyfrowe banku centralnego radzą sobie względem siebie? W porównaniu z gospodarkami rozwiniętymi banki centralne gospodarek wschodzących są bardziej zainteresowane detalicznymi CBDC. Ten czynnik nie jest już zaskakujący, ponieważ wiele banków centralnych nie chce stwarzać konfliktu między walutą banku centralnego a pieniądzem sektora prywatnego. Ważne jest również, aby wziąć pod uwagę ograniczenia potencjalnych korzyści wynikających z wykorzystania detalicznej CBDC.

W przypadku gospodarek rozwiniętych sprzedaż detaliczna CBDC może być przesadą. Kiedy bank centralny emituje cyfrową walutę, która pozwala prawie każdemu na przechowywanie wartości i dokonywanie płatności za pośrednictwem elektronicznego pieniądza banku centralnego, stabilność finansowa i polityka pieniężna są narażone na różne zagrożenia. Dlatego detaliczne CBDC stanowią istotne ograniczenie w tym względzie. Z drugiej strony hurtowe CBDC mogą przynieść szereg korzyści.

Oprócz wydajności detalicznych systemów płatności i rozliczeń z hurtowymi CBDC, użytkownicy mogą je monitorować w czasie rzeczywistym z lepszą dostępnością. Obecnie większość obywateli cieszy się integracją finansową dzięki powszechnemu wykorzystaniu gotówki w większości krajów europejskich. Zalety hurtowego CBDC umożliwiają również obsługę połączeń z innymi platformami. Hurtowe CBDC pozwalają użytkownikom łączyć papiery wartościowe lub platformy forex bezpośrednio z platformami gotówkowymi.

Dzięki temu mogą przyspieszyć transakcje, jednocześnie eliminując ryzyko ich rozliczenia. Co więcej, natychmiastowe hurtowe systemy walut cyfrowych banków centralnych mogą przyspieszyć rozrachunek na rynkach OTC oraz finansowanie transakcji konsorcjalnych i pożyczek. Hurtownie CBDC wspierają również prostsze systemy płatności transgranicznych, skutecznie zmniejszając liczbę pośredników.

Możesz zastanowić się nad podsumowaniem różnic między detalicznymi i hurtowymi CBDC w poniższej tabeli.

waluta cyfrowa banku centralnego cbdc

Wniosek

Jak widać wyraźnie, waluty cyfrowe banku centralnego mogą być kolejną wielką rzeczą w świecie pieniądza. Rosnąca popularność CBDC polegałaby w dużej mierze na zaletach związanych z hurtowymi CBDC. Są w stanie zapewnić ograniczone zakłócenia, zapewniając jednocześnie opłacalne globalne płatności.

Jednocześnie użytkownicy mogą również czerpać korzyści z bezpieczeństwa i szybkości swoich transakcji z hurtowymi CBDC. Jaki jest więc następny krok dla cyfrowej waluty banku centralnego? To tutaj banki centralne mogą wywierać dominację nad ogólnym ekosystemem finansowym na całym świecie.

Z drugiej strony banki centralne borykają się z niedoborem wiedzy specjalistycznej w zakresie rozwoju CBDC. Zacznij odkrywać więcej na temat funkcji cyfrowej waluty banku centralnego, przypadków użycia i implikacji dzięki naszemu kursowi nadrzędnemu Central Bank Digital Currency (CBDC). Chcesz stać się aktywną częścią rozwoju ekosystemu CBDC? Zacznij od naszego kursu Certified Enterprise Blockchain Professional (CEBP) i zostań certyfikowanym ekspertem!

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map