Likidite Madenciliğinin DeFi Kullanıcı Büyümesine Etkisi

blog 1HaberlerGeliştiricilerEnterpriseBlockchain AçıklamasıEtkinlikler ve KonferanslarBasınBültenler

Haber bültenimize abone ol.

E

Senin gizliliğine saygı duyuyoruz

AnasayfaBlogCodefi

Likidite Madenciliğinin DeFi Kullanıcı Büyümesine Etkisi

Temmuz sonundan bu yana likidite madenciliğinin çılgınlığının, Ethereum’daki DeFi kullanıcılarının büyümesini nasıl etkilediğine dair bir analiz.

by Everett MuzzyAğustos 24, 2020Yayınlanan Ağustos 24, 2020

DeFi Likidite 2

Danning Sui tarafından veri ve analiz

DeFi Kullanıcı Tabanına Genel Bakış

10 Ağustos civarında 5 Milyar $ USD, son zamanlarda likidite madenciliği / verim çiftçiliği mekanizmalarının devreye girmesiyle yüksek bir korelasyonla DeFi’ye akın etti. Aşağıdaki grafikte, kümülatif olarak, DeFi kullanıcı tabanının listelenen 14 protokol arasında 289.072 benzersiz adrese (örtüşen kullanıcıların çift sayımı hariç, aksi takdirde grafik toplamının ~ 350k olarak okunmasına neden olur) büyüdüğünü görüyoruz..

Şekil 1: 14 ana DeFi Protokolünde Kullanıcı Artışı (10 Ağustos 2020'ye kadar)

Şekil 1: 14 ana DeFi Protokolünde Kullanıcı Artışı (10 Ağustos 2020’ye kadar)


İzlenen 14 protokol arasında Uniswap, bugüne kadar kümülatif olarak etkileşimde bulunan 100 binden fazla benzersiz Ethereum adresiyle yönetim kuruluna liderlik ediyor. İkincisi, son zamanlarda fazla büyüme olmasa da Augur..

Geçen ay en yüksek büyüme gösteren protokol Dengeleyici oldu. Aşağıdaki günlük aktif kullanıcı tablosu bunun net bir resmini veriyor.

Platformlar Arasında Kaç Günlük Etkin Kullanıcı Görülüyor?

Şekil 2: 14 DeFi protokolünün DAU'su. Nisan - Ağustos, 2020

Şekil 2: 14 DeFi protokolünün DAU’su. Nisan – Ağustos, 2020

DAU ölçümlerini kullanarak, Toplulukta son zamanlarda likidite madenciliği çılgınlığını gösteren Bileşik, Eğri ve Dengeleyici konusunda net bir eğilim görüyoruz. 20 Haziran’da, aktif DeFi kullanıcılarının sayısı ~ 4k’den ~ 8k’ye iki katına çıktı, büyük artışlar Eğri (20. sırada 1.098 adres) ve Bileşik’e (20.’de 2.877 adres) atfedildi. Temmuz ortasında, Dengeleyici DAU ile ilgili baskın protokoldü (21’de 3.041 adres) ve tüm aktif kullanıcıların yaklaşık% 40’ını oluşturuyordu. Bu hakimiyet, bu veri setini topladığımız Ağustos ayının başlarına kadar devam etti (10 Ağustos).

Bu verilerin yalnızca Uniswap V1 sözleşmelerini izlediğini ve pembe Uniswap bölümünde bir düşüş görmemizin ana nedeni bu olabilir..

Aşağıdaki bölümde, likidite madenciliğinin DeFi kullanıcı büyümesi üzerindeki etkisini tartışmak istiyoruz. DeFi, rekolte çiftçiliği, memecoins, gaz ücretleri ve jeton fiyatları, sosyal medya ve topluluk platformlarındaki çevrimiçi tartışmaya egemen oldu. Ancak şu soruyu cevaplamak istedik: DeFi’deki son çılgınlık Ethereum kullanan daha fazla kişiye mi atfedildi? Verilere bakıldığında, DeFi’nin Web3 finans ekosistemine daha fazla kullanıcı getiren “katil uygulama” olduğu şu ana kadar kanıtlandı?

İki soruyu yanıtlamak için Compound, Curve.fi ve Balancer’a bakacağız:

  1. Günlük aktif kullanıcılara (DAU) bakıldığında, verim çiftçiliği çılgınlığı sırasında her bir protokole kaç yeni kullanıcı getirildi?

  2. Yeni tanıtılan kullanıcılar arasında, kaç tanesi DeFi’de tamamen yeni? Yeni değillerse, daha ziyade mevcut DeFi kullanıcıları iseler, hangi platformlardan geldiler??

Bu soruları adım adım cevaplayarak, kullanıcı grubunu aşağıya kanalize edebilir ve verim çiftliği gibi DeFi çılgınlıklarının blockchain teknolojisinin kullanıcı büyümesini nasıl etkilediğini daha iyi anlayabilir ve bu boğa piyasasından dersler alıp geleceğe uygulayabiliriz…

Metodolojiler

Yaklaşım: Likidite madenciliği kampanyalarının getirdiği yeni kullanıcı sayısı

Verim çiftçiliği etkinliklerinin getirdiği yeni gelenleri belirlemeye çalıştığımız için, “günlük aktif kullanıcı sayısı” yerine “günlük yeni kullanıcı sayısı” daha makul bir metriktir..

Aşağıdaki tartışmada, analiz edilen zaman pencerelerimiz sırasında platformlara gelen tüm yeni kullanıcıların likidite madenciliği ile getirildiğini varsayıyoruz, ancak aslında bazıları farklı ihtiyaçlar veya niyetlerle DeFi kullanmaya başlamış olabilir. Kullanıcıların bir davranışının arkasındaki belirli niyetleri belirlemek için daha karmaşık bir çalışma yapılması gerektiğini kabul ediyoruz. Başka bir deyişle, bir adresin (bu makalede bir DeFi kullanıcısı olarak görülen) salt borç verme ihtiyaçları için veya sadece likidite madenciliği ödülleri için protokolle etkileşime girip girmediğini doğru bir şekilde belirlemek için diğer davranış verilerini birleştirmemiz gerekir. Bununla birlikte, bu makalenin amaçları doğrultusunda, Compound’ın yeni kullanıcılarının $ COMP’ın piyasaya sürüldüğü sırada fırladığı bir zaman aralığı belirleyebilir ve yeni kullanıcı etkinliğindeki artışın jetona gösterilen ilgiden kaynaklandığını doğru bir şekilde varsayabiliriz. Aynı mantığı diğer protokollere de uyguluyoruz.

Kampanyaların etkili bir şekilde yeni kullanıcı getirdiği zaman aralıkları, aşağıdaki grafiklerde gölgeli bölümlerde işaretlenmiştir. Önceki ortalamaya göre önemli ölçüde daha yüksek yeni kullanıcı seviyesi ile ani bir büyümenin yaşandığı ilk tarihi etiketliyoruz..

Bileşik

Şekil 2’de, Bileşik üzerindeki günlük aktif kullanıcıların Haziran ortasından itibaren önemli ölçüde arttığını ve Temmuz ortasından sonra biraz düştüğünü görüyoruz. Bu süre zarfında DAU, mahsul yetiştiriciliğinden önceki zamana kıyasla ~ 3 kat daha fazlaydı.

Şekil 3’teki günlük yeni kullanıcı sayısına baktığımızda, 15 Haziran’da yeni kullanıcıların $ COMP için Compound’a girmeye başladığını görüyoruz. En yüksek zirve, 21 Haziran’da, Bileşik’te bir günde 1.319 yeni kullanıcı olduğunda ortaya çıktı..

Şekil 3: 2020'de Bileşiğin Günlük Yeni Kullanıcıları

Şekil 3: 2020’de Bileşiğin Günlük Yeni Kullanıcıları

15 Haziran’dan son tarihe (10 Ağustos) kadar sayılırsa, toplam yeni adres sayısı 20.350 iken, toplam benzersiz aktif kullanıcı sayısı 25.589’dur. Bu, Compound’daki son aktif kullanıcıların% 79,5’inin verim çiftliği kampanyasından başarıyla elde edildiği anlamına gelir..

Şu soruyu yanıtlamak için daha fazlasını izlemek istiyoruz: Compound’un likidite madenciliğinin tüm DeFi ekosistemi üzerindeki etkisi ne kadar büyüktü? Gerçekten 20 binden fazla yeni DeFi kullanıcısı mı getirdiler, yoksa bu adresler, mahsul çiftçiliğini ilk kez duyduklarında Compound’u ilk kez kullanan diğer platformlardan sadece mevcut DeFi kullanıcıları mı??

14 protokolün izlenen listesinden, Compound’un sahip olduğu 20.350 yeni kullanıcıdan 2.462’sinin Ethereum tarihi boyunca diğer 13 platformda görüldüğünü gördük. Bu, yeni edindikleri kullanıcıların% 88’inin DeFi’de yeni olduğu anlamına gelir (bu, yeni bir adresin yeni bir kullanıcı olduğunu varsayar; bazı yaygın DeFi kullanıcıları, elbette, farklı zincir içi etkinlikler için farklı adresler kullanabilir).

Diğer platformlardan bu mevcut kullanıcıların kaynağını takip ederken, aşağıdaki şekil 4’te örtüşme ve kullanıcı akışı segmentasyonunu görüyoruz..

Şekil 4: Bileşiğin diğer DeFi'den gelen yeni kullanıcılarının dağılımı

Şekil 4: Bileşiğin diğer DeFi’den gelen yeni kullanıcılarının dağılımı

Eğri

Benzer bir yaklaşımla Curve.fi’nin verilerine baktık. Yutturmaca trendi 15 Haziran’da başladı ve bu DAU grafiğinden gördüğümüz bilgilerle tutarlı. Bununla birlikte, Compound’dan farklı olarak Curve, günlük yeni kullanıcılarda 2 artış gösteriyor – biri Haziran ortasında ve ardından Temmuz ortasında. 20 Haziran’da Curve 523 yeni kullanıcıya sahipti ve 21 Temmuz’da 628 yeni kullanıcısı vardı..

Şekil 5: Curve’un Günlük Yeni Kullanıcıları

Şekil 5: Curve’un Günlük Yeni Kullanıcıları

15 Haziran’dan bu yana, Curve’de görülen 13.207 benzersiz aktif adres ve şimdiye kadar (10 Ağustos) edinilen 11.306 yeni kullanıcı vardı. Bu, madenciliğin etkin bir şekilde mevcut kullanıcılarının% 85,6’sını çekmelerine yardımcı olduğu anlamına geliyor.

Bu 11.306 yeni kullanıcının 8.091’i 15 Haziran’dan önce diğer DeFi’de görüldü, bu da edinilen kullanıcıların% 71.56’sının mevcut DeFi kullanıcıları olduğu ve% 28.44’ü DeFi topluluğunda yeni olduğu anlamına geliyor..

Yeni kullanıcı kaynağı dağılımının pasta grafiğine baktığımızda, yeni Bileşik kullanıcıları için 2. en büyük kaynak olarak görünen, ancak Curve (ve Dengeleyici) ile çok daha küçük bir örtüşme gösteren AAVE ile örtüşmede büyük bir değişiklik olduğunu görüyoruz. sonraki bölüm). Bunun nedeni muhtemelen AAVE ve Compound’un borç verme amaçlarına hizmet ederken Curve ve Balancer’ın DEX’ler olmasıdır..

Şekil 6: Curve’ün diğer DeFi'den gelen yeni kullanıcılarının dağılımı

Şekil 6: Curve’ün diğer DeFi’den gelen yeni kullanıcılarının dağılımı

Dengeleyici

Dengeleyici, Curve ile benzer bir model paylaştı; her ikisinin de yeni günlük kullanıcı sayısında 2 artış oldu. 23 Haziran’da Balancer’ın 817 yeni kullanıcısı vardı; 18 Temmuz’da 810 yeni kullanıcısı vardı. Curve ile, yeni kullanıcı büyüme eğilimi her iki seferde de aniden en yüksek noktaya ulaşır ve ardından yavaş yavaş titrer. Dengeleyici’de dalgalar bir basamak, yüksek tepe ve ardından sabit bir dizi düşük tepe olarak geldi, bu da Şekil 1’de DAU arasında baskın hale gelmesine yardımcı oldu..

Şekil 7: Dengeleyicinin Günlük Yeni Kullanıcıları

Şekil 7: Dengeleyicinin Günlük Yeni Kullanıcıları

29 Mayıs’tan beri Dengeleyici başladı likidite madenciliği, 10 Ağustos’a kadar 19.300 benzersiz aktif adres görüldü ve 18.515 yeni kullanıcı elde edildi. Bu, madenciliğin etkin bir şekilde mevcut kullanıcılarının% 95.93’ünü çekmelerine yardımcı olduğu anlamına gelir..

Bu 18.515 yeni kullanıcının 6.892’si 29 Mayıs’tan önce DeFi ağının başka bir yerinde görüldü, bu da elde ettikleri kullanıcıların% 37.22’sinin mevcut DeFi kullanıcıları olduğu ve% 62.78’inin DeFi topluluğunda tamamen yeni olduğu anlamına geliyor..

3 pasta grafiğin hepsini karşılaştırdığımızda, ilginç bir bulgu, Uniswap’in farklı platformlar arasında böylesine istikrarlı bir örtüşme kısmı oluşturmasıdır. Birlikte çalışabilirliği ve benimsenmesi, şüphesiz Uniswap’in tüm DeFi tekerleklerini birbirine bağlayan yükselen bir yıldız olmasının nedenidir..

Şekil 8: Balancer’ın diğer DeFi'den gelen yeni kullanıcılarının dağılımı

Şekil 8: Balancer’ın diğer DeFi’den gelen yeni kullanıcılarının dağılımı

Sonuç

Hep birlikte aşağıdaki bulguları sonuçlandırıyoruz:

  • Zaman çizelgesi açısından, Balancer, likidite madenciliği mekanizmasını ilk öncü olarak 29 Mayıs gibi erken bir tarihte başlattı; ancak Compound kampanyasını başlattığı 15 Haziran’a kadar, Compound’un geniş çapta benimsenmesi ve kullanıcı temelinden dolayı likidite madenciliği çoğunluğun görüşüne sunuldu.

  • Verim tarımı nedeniyle, Compound’un% 88’i, Curve’un% 28’i ve Balancer’ın yeni kullanıcılarının% 63’ü DeFi’de tamamen yeniydi. Nispeten, Bileşik ve Dengeleyici, topluluğun kullanıcı tabanını genişletmek için daha büyük bir etkiye sahipti.

  • Birkaç günlük kısa bir aldatmacadan sonra, bu 3 protokol arasında, Balancer, ileriye dönük istikrarlı bir trendle en sürdürülebilir kullanıcı büyümesini gösterdi..

Bu, biz DeFi ekosistemini oluşturmaya devam ederken sahip olabileceğimiz kritik bir veri kümesidir. İzinsiz mahsul yetiştiriciliği gibi yeni finansal mekanizmaların yalnızca hiper bilgili bireylerden oluşan niş bir topluluğa hizmet etmediğini öne sürüyor (yine de bu fırsatları en üst düzeye çıkarma becerisine önceden var olan DeFi bilgisi yardımcı oluyor). DeFi topluluğu büyüyor. Sadece mevcut ağ içindeki aktivite değil, aynı zamanda DeFi dünyasının dışından da. Bu, DeFi’nin gelecekteki gelişimi için olumlu bir mesajdır. Yeni mekanizmalar yayınlandıkça, DeFi topluluğunun büyümeye devam etmesini ve açık finansal protokoller önem kazandıkça pastanın daha da büyümesini beklemeliyiz..

En son Ethereum haberleri, kurumsal çözümler, geliştirici kaynakları ve daha fazlası için bültenimize abone olun.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map