Varlıklar ve Ödemeler için Evrensel Jetonla Gerçek Zamanlı Sürekli Varlık Finansmanı Sağlama

blog 1HaberlerGeliştiricilerEnterpriseBlockchain AçıklamasıEtkinlikler ve KonferanslarBasınBültenler

Haber bültenimize abone ol.

E

Senin gizliliğine saygı duyuyoruz

AnasayfaBlogCodefi

Varlıklar ve Ödemeler için Evrensel Jetonla Gerçek Zamanlı Sürekli Varlık Finansmanı Sağlama

Yazar: Matthieu Bouchaud 28 Ekim 2020

ramon salinero vEE00Hx5d0Q unsplash

Bu ay, Codefi Assets ekibi, mevcut standartlardan çok daha geniş bir kullanım alanı yelpazesine güç sağlamak için tasarlanmış bir token standardı olan Varlıklar ve Ödemeler için Evrensel Jetonu tanıttı.

Geçen hafta ekip, Universal Token’in özelliklerini ve avantajlarını gözden geçirdi ve token’ın, farklı kullanım durumları için kolayca etkinleştirilebilen ve özelleştirilebilen modüler özelliklerle merkezi ve merkezi olmayan finans dünyalarını köprü görevi gördüğü sonucuna vardı..

Web seminerini izleyin Universal Token’in özellikleri ve avantajları hakkında bilgi edinin

Bugün, Universal Token için farklı kullanım durumu örneklerini tartışacağız..

Ekran Görüntüsü 2020-10-28, 12.14.34 PM.png

Blok zincirinde Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler (ABS) tanımlayarak başlayalım. ABS, krediler, kira sözleşmeleri, kredi kartı borçları, telif hakları veya alacaklar gibi bir varlık havuzu tarafından teminatlandırılan yatırım menkul kıymetlerini temsil eden menkul kıymetlerdir. Onlara “gerçek dünya varlıkları” diyelim.

Sol tarafta, nakit yaratmak isteyen perakendeciler veya şirketler var ve sağ tarafta çok çeşitli gelir getirici varlıklara katılmak isteyen yatırımcılar var. kendi başlarına satılabilir, varlıkları bir araya toplarlar (menkul kıymetleştirme adı verilen bir süreç) – varlıkların sahibinin likit olmayan varlıkları yatırımcılara pazarlanabilir hale getirmesine olanak tanır.


Bu nedenle, ihraççı bir “özel amaçlı araç” (SPV) oluşturacak ve bu araca gerçek dünya varlıkları satacaktır. Öte yandan, yatırımcılar bu aracın hisselerini sadece tokenize edilmiş bir biçimde satın alacaklar. Genellikle bu hisseler, vade, faiz oranı vb. Gibi benzer özelliklere sahip farklı dilimler halinde gruplanır. Bu nedenle, bu menkul kıymetleri blok zincirinde modellemek için hibrit bir belirteç standardı kullanıyoruz. Nakit yaratan herhangi bir durum veya varlık, bir SPV’ye menkul kıymetleştirilebilir. Blockchain dünyasında, güvenlik belirteci ihraçlarından bahsettiğimizde, bu süreçte kullanılan yapı genellikle aşağıdaki şemada özetlediğimiz yapıya benzer..

Ekran Görüntüsü 2020-10-28, 12.14.52 PM.png

Tamam, hadi biraz daha derine inelim ve bunun nasıl çalıştığını görelim.

  1. İlk olarak, ihraççı gerçek dünya varlıkları satın alacak ve bunları Ethereum blok zincirinde temsil ederek varlık için dijital bir varlık yaratacak. Genellikle, tüm gerçek dünya varlıkları farklı özelliklerle benzersiz olduğundan, bunları temsil etmek için değiştirilebilir olmayan jetonlar kullanırız..

  2. Ardından, ihraççı, gerçek dünya varlıklarına sahip olacak bir şirket olan bir SPV oluşturmak için avukatlarla birlikte çalışacaktır. Bu, yukarıdaki diyagramın 2. adımıdır.

  3. Daha sonra buradaki fikir süreci otomatikleştirmek olduğu için, SPV’nin nasıl davranması gerektiğini belirleyen tüm kurallar bir akıllı sözleşmeye kodlanmıştır..

  4. İşte bu noktada yatırımcılar ilgi gösterecek. Menkul kıymetler yasasına uymak için, yatırımcıların, ihraççının kimliklerini doğrulayabilmesi için bir ilk katılım anketi doldurmaları gerekecektir. Yatırımcı ayrıca Ethereum adresini göndermeye davet edilecek, böylece ihraççı orada tuttuğu fonların kara para aklama karşıtı düzenlemelere uygun olup olmadığını kontrol edebilecek. Doğrulama başarılı olduktan sonra, yatırımcının Ethereum adresinin belirli kontrol mekanizmalarını takiben (izin listesi veya Sertifika yöntemlerini takip ederek) güvenlik belirteçleri almasına izin verilecektir..

  5. Bu noktada, yatırımcı Codefi Assets platformuna erişim kazanır ve kendisine en uygun yatırım fırsatına göz atabilir ve onu seçebilir..

  6. Ardından, özelliklerini belirterek satın alma siparişini oluşturup gönderebilir.

  7. Emir gönderildikten sonra, yatırımcının bakiyesinin emir tutarına tekabül eden kısmı “beklemeye alınacaktır”. Bu, yatırımcının bu kısmı başka bir yerde harcayamayacağı anlamına gelir..

  8. Şimdi biraz daha karmaşık hale geliyor, ancak bu, tüm finansal blok zinciri uygulamalarının katil özelliği, bu yüzden lütfen bizimle kalın! Sürecin son adımı, karşılık gelen menkul kıymet miktarı SPV akıllı sözleşmesinde yaratılır ve ayrıca “beklemeye alınır”.

İhraç edenin yatırımcı tarafından yatırılan parayı almasının tek yolu (bu, nakitin “bekletmeden” serbest bırakılmasını gerektirir), yatırımcının menkul kıymetleri bankadan serbest bırakmasına izin verecek anahtarı içeren blok zincirine bir mesaj göndermektir. ambar.

Bu tamamlandığında, menkul kıymetlerin teslimat karşılığında ödenmesi “Teslimat Vs Ödeme” (DvP) dediğimiz bir şeye sahip oluruz. Bu, herhangi bir üçüncü taraf katılımı olmadan eşler arası bir şekilde yapılır.

Bu özelliğin büyüsü, özel varlıklar arasında ve / veya farklı blok zinciri ağları arasında da çalışmasıdır..

Universal Token için Github Repo’yu ziyaret edin

Ekran Görüntüsü 2020-10-28, 12.15.21 PM.png

Yatırımcı artık varlıklarını satın alıp aldığına göre, iki seçeneği var: GERÇEK dünya varlıkları nakit akışlarını dağıtırken veya vadelerine ulaştıkça bekle ve faiz al YA DA bu varlıkları borç vererek çalıştırmaya, varlık dediğimiz bir süreç- Teminatla teminat altına alınmış bir sözleşmede borçlanmayı gerektiren oldukça geniş bir kategori olan temelli borç verme.

Örneğimizde teminat, yatırımcıya ihraç edilen menkul kıymetlerdir..

Süreç bu sefer oldukça basit: Yatırımcı, menkul kıymetlerini bir akıllı sözleşmeye yatırarak borç alabilir. Aşağıdaki şemadaki borç verme havuzu, herhangi bir varlığa dayalı borç verme sözleşmesinde bulunabilecek tüm kuralları blok zinciri koduna çevirir. Bu akıllı sözleşmenin diğer tarafında, borç alanlara borç verilmek üzere para yatıran borç verenler var..

Varlığa dayalı kredilendirmenin temel özelliği, borç verenin borçlunun temerrüde düşmesi durumunda zararlarının çoğunu veya tamamını telafi edebilmesi nedeniyle güvenlik ve kesinliğidir. Bu kurallar, tek taraflı olarak değiştirilemeyecek şekilde bir akıllı sözleşmede kodlanmıştır..

Bir yatırımcının varlıkları karşılığında alabileceği maksimum kredi tutarı, aşağıdaki ekranda turuncu ile gösterilen kredi / değer oranı ile tanımlanır. Bu oran, teminat olarak sunulan varlıkların türü ve değeri ile bağlantılı birçok özelliğe bağlı olacaktır..

Ekran Görüntüsü 2020-10-28, 12.15.21 PM.png

Yatırımcı artık varlıklarını satın alıp aldığına göre, iki seçeneği var: GERÇEK dünya varlıkları nakit akışlarını dağıtırken veya vadelerine ulaştıkça bekle ve faiz al YA DA bu varlıkları borç vererek çalıştırmaya, varlık dediğimiz bir süreç- Teminatla teminat altına alınmış bir sözleşmede borçlanmayı gerektiren oldukça geniş bir kategori olan temelli borç verme.

Örneğimizde teminat, yatırımcıya ihraç edilen menkul kıymetlerdir..

Süreç bu sefer oldukça basit: Yatırımcı, menkul kıymetlerini bir akıllı sözleşmeye yatırarak borç alabilir. Aşağıdaki şemadaki borç verme havuzu, herhangi bir varlığa dayalı borç verme sözleşmesinde bulunabilecek tüm kuralları blok zinciri koduna çevirir. Bu akıllı sözleşmenin diğer tarafında, borç alanlara borç verilmek üzere para yatıran borç verenler var..

Varlığa dayalı kredilendirmenin temel özelliği, borç verenin borçlunun temerrüde düşmesi durumunda zararlarının çoğunu veya tamamını telafi edebilmesi nedeniyle güvenlik ve kesinliğidir. Bu kurallar, tek taraflı olarak değiştirilemeyecek şekilde bir akıllı sözleşmede kodlanmıştır..

Bir yatırımcının varlıkları karşılığında alabileceği maksimum kredi tutarı, aşağıdaki ekranda turuncu ile gösterilen kredi / değer oranı ile tanımlanır. Bu oran, teminat olarak sunulan varlıkların türü ve değeri ile bağlantılı birçok özelliğe bağlı olacaktır..

Ekran Görüntüsü 2020-10-28, 12.15.45 PM.png

Tamam, varlığa dayalı kredilendirmede biraz daha derinlere gidelim.

En altta görebileceğimiz gibi, borç verenlerimiz var. Bu, varlıklarını bu krediler için teminat olarak kullanacak olan en üstteki borçlulara borç verecek olan herhangi biri olabilir..

Ancak odaklanılması gereken en önemli kısım, kredi-değer oranıdır..

Geleneksel finansta olduğu gibi, bir risk yönetimi departmanı, bir havuzda teminat olarak yatırılabilecek varlıkların riskini değerlendirmekle görevlendirilmiştir..

Bu ekiplerin bugün izlemesi gereken riskler nelerdir??

  • Karşı taraf riski: Varlığın nasıl ve kim tarafından yönetildiği, nihayetinde blok zinciri biçiminde bile olsa, bu varlıklar gerçek dünyadaki olaylarla bağlantılı gerçek dünya varlıklarına bağlanır..

  • Piyasa riskleri: Doğru kredi-değer oranını tanımlamak için dikkatlice izlenmesi gereken teminatın oynaklığı

  • Ve teknolojinin getirdiği bazı yeni riskler: Akıllı sözleşme riski. Bu riskler, sözleşmelerin dağıtımından önce denetlenmesiyle azaltılabilir.

Bu varlıklar ile ilgili olarak blok zincirinde giderek daha fazla veri kullanılabilir ve güvenli hale getirildikçe, dayanak varlığın risklerini değerlendirmenin karmaşıklığı ve buna bağlı olarak kredi-değer oranı azalacaktır. son nokta.

Ekran Görüntüsü 2020-10-28, 12.16.04 PM.png

Varlık finansmanının geleceği nasıl olacak?

Bu iki kullanım senaryosunu birbirine bağlarsak, bir tarafta finansman arayan şirket veya perakende varlık sahipleri ve diğer tarafta kredi fırsatları arayan yatırımcılar ile ilginç bir tablo görürüz..

Ya orta bölümü kaldırıp borçluların gerçek dünya varlıklarını doğrudan SPV akıllı sözleşmelerine satma hakkına izin verebilseydik. Ya bu sözleşmeler, merkezi olmayan kredi havuzlarına sorunsuz bir şekilde entegre edilen standartlaştırılmış risk profilleri ile farklı menkul kıymet dilimleri ihraç edebilirse?

Peki ya bu süreç anında gerçekleşebilseydi?

Ekran Görüntüsü 2020-10-28, 12.16.19 PM.png

Dediğimiz şeyle son bulabiliriz gerçek zamanlı sürekli varlık finansmanı, Yatırımcıların varlıkları bir SPV akıllı sözleşmesine satabilecekleri ve anında finansman alabilecekleri merkezi olmayan bir protokol.

Codefi’de, bu yönde ilerlemenin büyük faydaları olduğuna inanıyoruz ve hem büyük finans kurumlarının hem de merkezi olmayan finans girişimlerinin Codefi Assets API’lerimiz, platform ve blockchain tabanlı belirteçlerimizle bu vizyona ulaşmalarına yardımcı olmaktan heyecan duyuyoruz..

Codefi’deki tokenleştirme uzmanlarıyla iletişime geçin Codefi Varlıklarını Keşfedin

Varlık YönetimiIndustry InsightTokenizationUniversal TokenHaber Bülteni En son Ethereum haberleri, kurumsal çözümler, geliştirici kaynakları ve daha fazlası için bültenimize abone olun.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map